Методический подход к рейтинговой оценке компаний Арктической зоны на основе показателей устойчивого развития

Приведено описание текущего состояния и перспективы развития предприятий горнопромышленного комплекса в арктической зоне Российской Федерации и устанавливается взаимосвязь между тенденцией изменения показателей устойчивости компаний и расширением сферы их присутствия в регионе. Анализируется зависимость между целями устойчивого развития, рисками компаний и ESG (environmental, social, governance) показателями. Рассматриваются ключевые политические, экономические, социальные, экологические и технологические риски и передовые практики по минимизации их влияния. Приводится сравнительная оценка рейтингов российских и зарубежных поставщиков ESG-аналитики и методологий, используемых при их составлении. Определяется степень корреляции между рейтингами различных провайдеров на примере компаний, занимающихся добычей твёрдых полезных ископаемых в арктической зоне Российской Федерации, в результате установлено серьезное расхождение между ними. Сделан вывод о необходимости гармонизации существующих рисков горнодобывающих компаний, а также введения отраслевого и регионального коэффициента. В разработке предлагаемого коэффициента заинтересовано большое количество разных сторон, также рассматриваемых в рамках исследования.

Стоянова А. Д., Трофимец В. Я., Матрохина К. В. Методический подход к рейтинговой оценке компаний Арктической зоны на основе показателей устойчивого развития // Горный информационно-аналитический бюллетень. – 2024. – № 6. – С. 149–162. DOI: 10.25018/0236_1493_2024_6_0_149.

Стоянова Антонина Денисовна¹ — аспирант, e-mail: Stoyanova_AD@pers.spmi.ru, ORCID ID: 0000-0002-2339-4298,
Трофимец Валерий Ярославович¹ — д-р техн. наук, профессор, e-mail: Trofimets_VYa@pers.spmi.ru, ORCID ID: 0000-0002-6873-6642,
Матрохина Кристина Васильевна¹ — канд. техн. наук, ассистент, e-mail: Matrokhina_KV@pers.spmi.ru, ORCID ID: 0000-0001-5377-3013,
¹ Санкт-Петербургский горный университет императрицы Екатерины II.

Стоянова А.Д., e-mail: Stoyanova_AD@pers.spmi.ru.

1. Cherepovitsyn A., Rutenko E., Solovyova V. Sustainable development of oil and gas resources: a system of environmental, socio-economic, and innovation indicators // Journal of Marine Science and Engineering. 2021, vol. 9, no. 11, article 1307. DOI: 10.3390/jmse9111307.

2. Gladkiy Y. N., Eidemiller K. Yu., Samylovskaya E. A., Sosnina M. N. Conceptual theories and ideologies of sustainable development of the Arctic in the era of changing technological paradigms // IOP Conference Series: Earth and Environmental Science. 2019, vol. 302, no. 1, article 012069. DOI: 10.1088/1755-1315/302/1/012069.

3. Юрак В. В., Душин А. В., Мочалова Л. А. Против устойчивого развития: сценарии будущего // Записки Горного института. — 2020. — Т. 242. DOI: 10.31897/pmi.2020.2.242.

4. Buonocore J. J., Choma E., Villavicencio A. H., Spengler J. D., Koehler D. A., Evans J. S., Sanchez-Pina R. Metrics for the sustainable development goals: renewable energy and transportation // Palgrave Communications. 2019, vol. 5, no. 1, pp. 1—14. DOI: 10.1057/s41599-019-0336-4.

5. Литвиненко В. С., Петров Е. И., Василевская Д. В., Яковенко А. В., Наумов И. А., Ратников М. А. Оценка роли государства в управлении минеральными ресурсами // Записки Горного института. — 2023. — Т. 259. — С. 95—111. DOI: 10.31897/PMI.2022.100.

6. Horan D. Compensation strategies to enact new governance frameworks for SDG transformations // Public Sector Economics. 2019, vol. 43, no. 4, pp. 375—400. DOI: 10.3326/pse.43.4.3.

7. Ramirez A. G., Monsalve J., González-Ruiz J. D., Almonacid P., Peña A. Relationship between the cost of capital and environmental, social, and governance scores: Evidence from Latin America // Sustainability. 2022, vol. 14, no. 9, article 5012. DOI: 10.3390/su14095012.

8. Orzes G., Moretto A. M., Moro M., Rossi M., Sartor M., Caniato F., Nassimbeni G. The impact of the United Nations global compact on firm performance. A longitudinal analysis // International Journal of Production Economics. 2020, vol. 227, article 107664. DOI: 10.1016/j.ijpe.2020.107664.

9. Gillan S. L., Koch A., Starks L. Firms and social responsibility. A review of ESG and CSR research in corporate finance // Journal of Corporate Finance. 2021, vol. 66, article 101889. DOI: 10. 1016/j.jcorpfin.2021.101889.

10. Nirino N., Santoro G., Miglietta N., Quaglia R. Corporate controversies and company's financial performance: Exploring the moderating role of ESG practices // Technological Forecasting and Social Change. 2021, vol. 162, article 120341. DOI: 10.1016/j.techfore.2020.120341 .

11. Bolton P., Kacperczyk M. Do investors care about carbon risk? // Journal of Financial Economics. 2021, vol. 142c, p. 517—549. DOI: 10.1016/j.jfineco.2021.05.008.

12. Cherepovitsyn A., Kazanin A., Rutenko E. Strategic priorities for green diversification of oil and gas companies // Energies. 2023, vol. 16, no. 13, article 4985. DOI: 10.3390/en16134985.

13. Ромашева Н. В., Бабенко М. А., Николайчук Л. А. Устойчивое развитие Арктического региона России: экологические проблемы и пути их решения // Горный информационно-аналитический бюллетень. — 2022. — № 10-2. — С. 78—87. DOI: 10.25018/0236_1493_2022_102_0_78.

14. Котелева Н. И., Вальнев В. В., Королев Н. А. Технология дополненной реальности как средство технического обслуживания оборудования металлургических производств // Цветные металлы. — 2023. — № 4. — С. 14—23. DOI: 10.17580/tsm.2023.04.02.

15. Dagaev A., Pham V. D., Kirichek R., Afanaseva O., Yakovleva E. Method of analyzing the availability factor in a mesh network / Distributed Computer and Communication Networks. DCCN 2021. Springer, Cham. 2022, pp. 346—358. DOI: 10.1007/978-3-030-97110-6_27.

16. Arefiev I. B., Afanaseva O. V. Implementation of control and forecasting problems of humanmachine complexes on the basis of logic-reflexive modeling / System Analysis in Engineering and Control. SAEC 2021. Springer, Cham. 2022, pp. 187—197. DOI: 10.1007/978-3-030-98832-6_17.

17. Nikolaichuk L., Ignatiev K., Filatova I., Shabalova A. Diversification of portfolio of international oil and gas assets using cluster analysis // International Journal of Engineering, Transactions A: Basics. 2023, vol. 36, no. 10, pp. 1783—1792. DOI: 10.5829/IJE.2023.36.10A.06.

18. Zhang L., Ponomarenko T. Directions for sustainable development of china’s coal industry in the post-epidemic era // Sustainability (Switzerland). 2023, vol. 15, no. 8, article 6518. DOI: 10.3390/ su15086518.

19. Knysh V., Ponomarenko T. The institutional environment of extractive industries as a driver of sustainable development in resource-driven economies // E3S Web of Conferences. 2021, vol. 296, article 06010. DOI: 10.1051/e3sconf/202129606010.

20. Ruokonen E., Temmes A. The approaches of strategic environmental management used by mining companies in Finland // Journal of Cleaner Production. 2019, vol. 210, pp. 466—476. DOI: 10.1016/j.jclepro.2018.10.273 .

21. Boiral O., Heras-Saizarbitoria I., Brotherton M. C. Nature connectedness and environmental management in natural resources companies: an exploratory study // Journal of Cleaner Production. 2019, vol. 206, pp. 227—237. DOI: 10.1016/j.jclepro.2018.09.174.

22. Zhukovskiy Y. L., Batueva D. E., Buldysko A. D., Gil B., Starshaia V. V. fossil energy in the framework of sustainable development: analysis of prospects and development of forecast scenarios // Energies. 2021, vol. 14, no. 17, article 5268. DOI: 10.3390/en14175268.

23. Andersen I., Bams D. Environmental management: An industry classification // Journal of Cleaner Production. 2022, vol. 344, article 130853. DOI: 10.1016/j.jclepro.2022.130853.

24. Сюрин С. А., Ковшов А. А. Условия труда и риск профессиональной патологии на предприятиях Арктической зоны Российской Федерации // Экология человека. 2019. — № 10. — С. 15—23. DOI: 10.33396/1728-0869-2019-10-15-23.

25. Escrig-Olmedo E., Fernández-Izquierdo M. Á., Ferrero-Ferrero I., Rivera-Lirio J. M., MuñozTorres M. J. Rating the raters: Evaluating how ESG rating agencies integrate sustainability principles // Sustainability. 2019, vol. 11, article 915. DOI: 10.3390/su11030915.

26. Giese G., Lee L. E., Melas D., Nagy Z., Nishikawa L. Foundations of ESG investing: How ESG affects equity valuation, risk, and performance // The Journal of Portfolio Management. 2019, vol. 45, no. 5, pp. 69—83. DOI: 10.3905/jpm.2019.45.5.069.

27. Berg F., Koelbel J. F., Rigobon R. Aggregate confusion: The divergence of ESG ratings // Forthcoming Review of Finance. 2022. DOI: 10.2139/ssrn.3438533.

28. Глебова Е. В., Волохина А. Т., Вихров А. Е. Оценка эффективности управления культурой производственной безопасности в компаниях ТЭК // Записки Горного института. — 2023. — Т. 259. — С. 68—78. DOI: 10.31897/PMI.2023.12.

29. Perks C., Mudd G., Currell M. Using corporate sustainability reporting to assess the environmental footprint of titanium and zirconium mining // The Extractive Industries and Society. 2022, vol. 9, article 101034. DOI: 10.1016/j.exis.2021.101034.